ANALISIS PENERAPAN METODE POHON BINOMIAL DAN METODE BLACK-SCHOLES DALAM PENENTUAN HARGA OPSI BELI

Betty Subartini, Riaman Riaman, Nahda Nabiilah, Sukono Sukono

Sari


Opsi adalah salah satu surat perjanjian jual beli saham antara pihak penjual dan pembeli untuk melakukan suatu kesepakatan dengan harga dan periode yang ditentukan. Seseorang yang membeli opsi bisa memilih untuk melaksanakan haknya ataupun tidak. Penelitian ini bertujuan mengetahui hasil perbandingan harga Opsi Beli Apple Inc., dengan penggunaan dua metode yaitu metode Pohon Binomial dan metode Black-Scholes. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa dengan asumsi suku bunga bebas risiko dan strike price yang ditentukan sama, maka hasil perhitungan harga Opsi Beli dengan kedua metode tersebut hampir sama. Dapat disimpulkan bahwa harga Opsi Beli yang didapat dengan metode Pohon Binomial mendekati harga Opsi Beli dengan metode Black-Scholes. Sehingga kedua metode tersebut layak digunakan untuk perhitungan awal harga Opsi Beli.Kata kunci:  Metode black-scholes, metode pohon binomial, opsi tipe eropa

Teks Lengkap:

PDF

Referensi


Cox, J. C., Ross, S. A., & Rubinstein, M. (1979). Option pricing: a simplified approach. Journal of Financial Economics 7, 229-263.

Emmanuel, F. S., Adedoyin, A. O., & Hammed, O. O. (2014). Performance measure of binomial model for pricing. Applied and Computational Mathematics, 3(6-1), 18-30. doi:10.11648/j.acm.s.2014030601.14

Hull, J. C. (2012). Options, Futures, and other derivatives (9th Edition). Pearson Education.

Krznaric, M. J. (2016). Comparison of option price from black-scholes. Model to actual values. Honors Research Projects. 396. http://ideaexchange.uakron.edu/honors_research_projects/396

Sulaiman, H., Hartono, W., & Raharjo, J. F. (2017). Penerapan dari model matematika pengendalian persediaan barang (inventory model) pada system produksi di PD Handi Meubel Cirebon). Teorema: Teori dan Riset Matematika, 1(2), 11-24.




DOI: http://dx.doi.org/10.25157/teorema.v6i2.5781

Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.


##submission.copyrightStatement##

Laman Teorema: https://jurnal.unigal.ac.id/index.php/teorema/index

Terindek: